發布時間：2015-01-16 10:20:00 經理人
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京東在IPO之路上塵埃落定之時，其另一謀劃也在悄然施展：去除身上的電商標簽。從供應鏈金融(京保貝)、消費金融(京東白條)、支付業務(網銀在線)、平臺業務(京東小金庫)到7月上線的眾籌業務，京東金融在互聯網金融的布局逐漸多元化，在其官方定義中，其金融模式屬于“互聯網零售商金融”。
對于京東來說，它的互聯網金融布局從2012年收購網銀在線起，終于在2014年下半年開始，初具規模。而在此領域步步落于人后的京東，更在8月揚眉吐氣了一把，公開數據顯示，8月13日，多款電商網絡理財產品漲幅較大，其中穩居榜首的是京東小金庫對接的嘉實活錢包，7日年化收益率為4.678%。此外，加上作為噱頭和時髦存在的京東眾籌，更在2014年末，成功通過和遠洋地產聯手推出“11元籌1.1折房”的方式，將世人的目光吸引到了京東金融的身上，造勢效果遠比實際銷售業績高出許多。
但互聯網金融已經不再停留在類余額寶階段，京東的布局矩陣，其實重心也不再于此……
“大而全”的京東哲學
5月22日晚，京東在美國納斯達克證券交易所正式掛牌。京東在IPO之路上塵埃落定之時，其另一謀劃也在悄然施展：去除京東身上的電商標簽。
按照京東金融副總裁姚乃勝的說法，從供應鏈金融(京保貝)、消費金融(京東白條)、支付業務(網銀在線)、平臺業務(京東小金庫)到7月上線的眾籌業務，京東金融在互聯網金融的布局逐漸多元化，在京東的官方定義中，其金融模式屬于“互聯網零售商金融”。
京東對于互聯網金融可謂給予了厚望。在4月上市前夕，京東集團分為兩個子集團，京東商城集團和京東金融集團。這舉被外界認為是邁出了去電商標簽的實質性一步。而在2013年3月底，京東已將原有的京東商城的標簽正式改為京東，其網站域名、Logo均已“去商城”。
而按照其CEO劉強東的設定，除電商外，京東的新業務方向為物流平臺、技術平臺和互聯網金融業務，而其中，物流和技術，京東均以布局多年，且未見真正成效，而對于互聯網金融，劉強東則給予厚望，甚至于對外宣稱：“京東十年后70%的凈利潤將來自于金融業務。”
這種布局，在很大程度上源自京東一貫的作風。從大布局而言，在主流電商平臺還在B2C上糾結之時，京東已經大踏步的開始了在自營物流上的嘗試，盡管早期配送滯后、服務缺失等問題廣被詬病，但經過一番嘗試后，目前在一二線城市的配送水準已經可和專業物流公司比肩。而時至今日，其他電商巨頭在自營物流上依然口號多過行動。
這種“大而全”的思維，在京東的互聯網金融布局上也可見一斑，其五大板塊，幾乎涵蓋了當下最為熱門的互聯網金融領域，盡管一直強調去電商化，但實質上五大板塊依然強烈依附于其電商主干。
大供應鏈條上的中介
較之京保貝和小金庫，真正讓外界認識京東金融的是京東白條。
上市后的京東，一改過去“燒錢”的標簽，以市值350億美元的姿態，成為“吸金”大戶，而業界則調侃道，京東白條是京東在上市前，提前給老主顧們吃紅。
2月13日至14日兩天，針對個人消費者的京東白條正式公測。在京東購買商品，用戶可選擇最長30天延期付款，或者3-12個月分期付款等兩種不同消費付款方式，其最大信用額度1.5萬元。
從本質上而言，京東白條并不新鮮，其與銀行提供的分期付款業務差別不大，只是墊付資金來自京東自身，可以稱的上國內互聯網金融第一款面向個人用戶的信用支付產品。京東白條一出，眾多互聯網金融巨頭紛紛跟風，最為強悍者如老對頭阿里巴巴，還推出“天貓分期購”，并宣布“先開后買”的購車計劃。
京東白條盡管影響力強大，但實質上只是一種帶有強烈噱頭意味的營銷模式，和京東金融哲學的一場科普，和早前阿里、騰訊之間的“打車補貼”大戰一樣，并不會帶來互聯網金融的變局。消費者對于白條的接受程度普遍不高，畢竟京東白條并非真正可以打白條，30天的延期付款和小額借貸與最終還要支付的消費，和時下的網購習慣并不兼容。
但從白條之中，卻可以看見京東“大供應鏈”的金融模式，較之各種“寶們”以無差別吸納社會閑散資金的特征被稱為“屌絲金融”，京東的金融理念則是延續商城模式，走精準營銷路線。
京保貝主要是針對上游供應商的信貸，簡言之就是給自己的供貨商提供一定額度的資金方便周轉，而白條則是針對下游消費鏈的信貸，給消費者提供周轉資金，而最近推出的眾籌業務則主要定位于產品眾籌領域，其業務的重點是在智能硬件和流行文化兩個領域“試水”，而智能硬件，對于以家電電商起家的京東來說，更是得心應手。
由是觀之，京東金融的主流產品，其實都是一個“大供應鏈”，處處服務于自己的受眾群體和整個電子商務鏈條，覆蓋點也集中在消費者、商家和產品之上，京東金融其實就是“大供應鏈”上的中介商，和京東電商的本質無異。
在這一點上，京東這個互聯網金融的慢行者，在理念上已經對前輩們后發先至了。
借互聯網基因實現金融個性化
京東金融的五大板塊，是將過去傳統金融的各種產品互聯網化。白條是分期付款、京保貝是企業信貸、京東小金庫不過是和各種寶一樣的基金理財。真正有互聯網基因的網銀在線和眾籌，前者市場份額不足，難成大器，后者時至今日還逃不出類團購和產品預售的框架，新鮮感一旦喪失，其金融布局極有可能成為空談。
這其實也是整個互聯網金融的弊端，即當下僅僅實現了平移，并依托網絡力量，將資金需求“眾籌”在了一起，但實質上依然缺乏造血功能，對于更需要實質性利益驅動的大鏈條上的受眾們來說，除了申請貸款可能快一點、收益率可能高一點、產品選擇可能豐富點等多個“可能”外，利誘點可能還少了一些。特別是傳統金融在互聯網金融OTT的壓力下，加快豐富產品、減少環節，并實現互聯網化的大背景下，現有互聯網金融產品的先發優勢，已經不再明顯。而“大而全”的互聯網金融布局，如果不能夠找到足夠的差異化內涵，則反而會成為沉重的包袱。
在互聯網金融期待的顛覆式創新還沒有實質性突破的當下，或許互聯網企業更多的需要依靠大數據等互聯網基因來保持對傳統金融的差異化。如京東技術副總裁兼首席科學家何剛就指出：京東利用大數據做的金融，主要有兩個產品：一是京東白條，可以讓消費者在京東上購物，即可根據客戶過去的消費記錄免費消費；二是京保貝，可以根據這些商家、供應商運營情況，做到比行業里標準低將近一倍的成本借給商家資金，并實現三分鐘之內從申請到放款。
這不僅僅是傳統金融所不具備的互聯網積淀，而且不同的互聯網金融企業，也因為基因的不同，可以創造出屬于自己的互聯網金融大數據模型，并實現針對不同受眾的精準投放，而最終，互聯網金融將至少可以在大數據的引導下，形成個性化、定制化的金融產品，無論對個人、企業或是其他……
在不能實現造血能力的差異性下，這是互聯網金融唯一的突圍之路，畢竟傳統金融在產品上的千篇一律，難以滿足對客戶的個性化體驗才是真正的死穴，而大體脫胎于電商環境，有著龐大客戶信息庫和使用習慣積淀的互聯網金融則在此大有可為。
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